Vale a pena investir em empresas pagadoras de dividendos?

23/03/2021 às 19:49.
Atualizado em 05/12/2021 às 04:29

Uma pergunta bastante comum em palestras e eventos que participo é: realmente vale a pena investir em empresas pagadoras de dividendos? Logo de cara, respondo que sim. Um belo e claro “SIM”. Se você quer um dia alcançar a tão sonhada liberdade financeira e viver de renda, realizar esse tipo de investimento é essencial.

Eu, por exemplo, vivi quatro anos, de 2015 a 2019, tendo como única fonte de renda o pagamento dos dividendos dos fundos imobiliários que adquiri depois que vendi minha participação em uma empresa. Isso foi muito importante para mim, porque me deu duas coisas: primeiro, tirou dos meus ombros a pressão de ter que fazer negócios só por dinheiro. Afinal,  como eu tinha uma renda passiva, fiquei tranquilamente durante os dois primeiros anos da minha empresa sem receber salário, construindo meu negócio do jeito que gostaria de receber os produtos caso eu estivesse na outra ponta, sem ter a ânsia por monetização.

O segundo ganho que tive ao viver exclusivamente de renda, foi não ser um assaltante do meu próprio empreendimento. Explico: quando se tem uma retaguarda de receita, uma receita paralela capaz de manter suas contas pessoais em dia, o lucro do seu negócio pode ser reinvestido nele mesmo. Se eu tivesse que saquear a operação da minha empresa para pagar o meu custo de vida, eu ia ter menos capacidade de reinvestimento e o negócio ia demorar mais para crescer.

Umas das minhas principais estratégias para realizar o plano de viver de renda enquanto construía minha empresa, foi criar uma carteira de investimentos muito bem pensada, já que algumas companhias distribuem os dividendos aos seus cotistas a cada três meses, semestralmente ou até mesmo fazem o pagamento uma única vez por ano.

Por isso, diversificar os investimentos em segmentos diferentes e em empresas que pagam em períodos diferentes garante que você terá uma renda todos os meses. Mas repito, é preciso estudar antes de adquirir as ações e estruturar sua carteira com calma, estrategicamente.  

É importante explicar isso porque a maioria das pessoas têm gastos mensais, como escola dos filhos, plano de saúde, aluguel e contas de consumo. Assim, organização é fundamental para quem planeja viver de dividendos desde o começo.

Ok, essa foi a minha experiência. Mas, como começar se muitas vezes até mesmo o conceito de dividendos não está claro?

Dividendos são os resultados que as empresas compartilham com os seus acionistas por meio de geração de renda. Ao se tornar sócio de um empreendimento lucrativo no Brasil, as empresas são obrigadas a dividir parte dos seus lucros com seus acionistas. 

No país, se a empresa não tem nada no seu estatuto, é omissa quanto a isso, ela tem no mínimo que distribuir 25% dos seus lucros para cada acionista, segundo determina a lei nº 6.404/76 (Lei das Sociedades Anônimas). Este é o conceito de dividendo.

É importante deixar claro que, a cada assembleia, o conselho de administração delibera quanto do lucro apurado no balanço será reinvestido e quanto será distribuído aos cotistas. Essa decisão é  divulgada aos acionistas e ao mercado por meio de um fato relevante. Toda empresa de capital aberto com ações na Bolsa de Valores tem um site de relações com os investidores onde os fatos relevantes são publicados.

Os principais ativos que geram dividendos a seus acionistas são ações, fundos imobiliários, ações estrangeiras, small caps, debêntures, títulos públicos. Do ponto de vista de setores, bancos, energia e saneamento costumam ser os maiores pagadores, de forma geral.

O que considero mais interessante na estratégia focada em comprar ativos que rendem dividendos é que eles passam uma mensagem paralela: só é capaz de pagar dividendo empresas que têm lucro, empresas que têm saúde financeira, empresas que têm previsibilidade nos próximos 12 meses. 

A gestão dificilmente vai pagar dividendos se o cenário for pessimista no curto prazo. Então, uma boa dica ao escolher as companhias das quais você quer se tornar sócio, é olhar os balanços trimestrais e descobrir como foi o pagamento dos dividendos no ciclo anterior.

Vale e vale muito a pena investir em empresas pagadoras de dividendos. Tenha isso em mente: se você conseguir ter uma renda que pague seus gastos mensais sem depender da obrigatoriedade do trabalho que você executa, você alcançará a tão famigerada independência financeira. E, junto com ela, tempo e liberdade para (até mesmo) ganhar mais dinheiro. Ainda tem dúvida se vale a pena?

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